Das Jahr ist 1996. Der Euro existiert noch nicht, das Internet steckt in den Kinderschuhen, und die Deregulierung stößt für den Versicherungsmarkt das Tor zu neuen, bislang unbekannten Galaxien auf.
Genau in diesem Jahr bricht ein Kölner Start-up zu seiner Mission auf. Sein Auftrag: Orientierung geben in den unendlichen Weiten der Versicherungswelt. Und Antworten liefern auf eine entscheidende Frage: Wie sollen Verbraucher und Vermittler erkennen, welche Versicherer wirklich gut sind?
Heute, 30 Jahre später, blicken wir bei Assekurata auf eine spannende Reise zurück. Vor allem aber möchten wir all jenen danken, die uns auf diesem Kurs begleitet haben.
Als Transparenz noch keine Selbstverständlichkeit war
Als wir 1996 mit kundenorientierten Unternehmensratings an den Start gingen, sah die Versicherungswelt noch deutlich anders aus als heute. Die Deregulierung von 1994 hatte gerade erst neue Spielräume eröffnet. Der Wettbewerb nahm Fahrt auf, Produkte wurden vielfältiger, und die Vertriebswege veränderten sich spürbar. Für Kunden und Vermittler wurde es damit zunehmend schwieriger, im größer werdenden Markt den richtigen Kurs zu bestimmen.
Die Fragen lagen auf der Hand:
- Welche Versicherer sind wirtschaftlich solide?
- Wie kundenorientiert arbeitet ein Unternehmen wirklich?
- Welche Anbieter stehen langfristig für Sicherheit und Verlässlichkeit?
Schon damals war klar: In einem immer komplexeren Markt braucht es unabhängige Orientierung. Genau darin sahen wir unsere Aufgabe.
Gemeinsam mit unserem hochgeschätzten Mitgründer und langjährigen Mitglied des Rating-Komitees, dem 2013 verstorbenen Prof. Dr. Dieter Farny, entwickelten wir einen Ratingansatz, der bewusst die Perspektive von Verbrauchern und Vermittlern in den Mittelpunkt stellte.
Finanzstärke allein reicht nicht
Die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit, also die Finanzstärke eines Versicherers, war von Beginn an ein zentraler Bestandteil unserer Bewertung. Denn bei Versicherungen geht es immer auch um langfristige Sicherheit und die Frage, ob ein Unternehmen seine Zusagen auch morgen noch verlässlich erfüllen kann.
Doch unser Blick reichte von Anfang an weiter. Ein guter Versicherer zeichnet sich nicht allein durch solide Kennzahlen aus. Entscheidend ist auch, wie er mit seinen Kunden umgeht, wie verständlich er kommuniziert und wie verlässlich er im Alltag agiert. Dabei stehen Kundenorientierung und wirtschaftliche Stabilität nicht losgelöst nebeneinander. Zufriedene Kunden und langfristig stabile Kundenbeziehungen können die Bestandsfestigkeit und die wirtschaftliche Entwicklung eines Versicherers unterstützen und damit mittelbar auch seine Bonität stärken. Umgekehrt schafft eine solide finanzielle Basis die Voraussetzung dafür, Leistungsversprechen dauerhaft zuverlässig erfüllen zu können.
Deshalb ist die Kundenorientierung bis heute fest in unserem Unternehmensrating verankert. In jedes Rating fließen die Meinungen von 800 Bestandskunden ein, etwa zu Service, Kommunikation und Betreuung. Hinzu kommen branchenspezifische Aspekte, beispielsweise die Beitragsstabilität bei Krankenversicherern.
So erhalten unsere Analystenteams ein umfassendes Bild: nicht nur vom Unternehmen auf dem Papier, sondern auch von seiner tatsächlichen Leistung im Alltag der Kunden.
Ratings sind heute ein fester Bestandteil des Marktes
In den Anfangsjahren wurde im deutschen Versicherungsmarkt noch häufig eine fehlende Rating-Kultur beklagt. Heute zeigt sich ein anderes Bild. Ratings sind anerkannte Qualitätsindikatoren, und insbesondere die Bonitätsbewertungen von bei der europäischen Aufsicht ESMA registrierten Agenturen haben einen festen Platz im Markt.
Sie helfen dabei, komplexe Informationen zu bündeln, vergleichbar zu machen und verständlich einzuordnen. Für Versicherer, Vermittler, Medien und Verbraucher sind sie damit zu einem wichtigen Instrument der Orientierung geworden. Wo früher oft nur Nebel war, schaffen sie heute mehr Durchblick auf der Brücke.
Vom Unternehmensrating zum breiten Analyse- und Beratungsspektrum
Mit wachsender Erfahrung, methodischem Know-how und vielen Impulsen aus der Branche haben wir unser Leistungsspektrum über die Jahre Schritt für Schritt erweitert.
Ein wichtiger Meilenstein war 2002 der Start unserer jährlichen Studie zur Überschussbeteiligung der Lebensversicherer. Was damals als fokussierte Untersuchung begann, hat sich im Laufe der Jahre zu einer umfassenden Informationsquelle rund um Deklaration und Überschussbeteiligung entwickelt.
Auch in anderen Bereichen kamen neue Bewertungsansätze hinzu, darunter:
- die Beurteilung der Vertriebsqualität aus Kundensicht im Makler- und Agentur-Rating,
- die Bewertung der Attraktivität von Maklerpools aus Sicht unabhängiger Vermittler
- sowie das Karriere-Rating, das berufliche Perspektiven in Vertriebsorganisationen analysiert.
Diese Leistungen haben wir heute in unserer Tochtergesellschaft Assekurata Solutions GmbH gebündelt. Sie wurde 2010 im Zuge unserer Registrierung als EU-Rating-Agentur gegründet und begleitet Versicherungsunternehmen sowie Vertriebe als Analyse- und Beratungshaus mit fachlicher Expertise, methodischer Kompetenz und einem klaren Blick für die Weiterentwicklung von Geschäftsmodellen, Prozessen und Kundenbeziehungen.
Bonitätsratings: Finanzstärke gezielt im Fokus
Während unser Unternehmensrating bewusst breiter angelegt ist und die Kundenperspektive stark berücksichtigt, konzentriert sich unser Bonitätsrating seit 2012 gezielt auf die Finanzstärke von Versicherungsunternehmen.
Gerade in wirtschaftlich anspruchsvollen Zeiten ist dieser Aspekt von besonderer Bedeutung. Kunden, Vermittler und Geschäftspartner wollen wissen, wie stabil ein Versicherer aufgestellt ist — heute und mit Blick auf kommende Entwicklungen.
Tiefes Branchenwissen als Fundament
Eng verbunden mit unseren Ratingaktivitäten ist seit jeher die Jahresabschlussanalyse deutscher Erstversicherungsunternehmen. Hier arbeiten wir intensiv mit der KIVI GmbH zusammen, dem Kölner Institut für Versicherungsinformation und Wirtschaftsdienste, das von Prof. Dr. Dieter Farny gegründet wurde.
2014 betraten wir erneut Neuland: mit der Tarif- und Bedingungsanalyse in der privaten Krankenversicherung. Damit erweiterten wir unseren Fokus von der Unternehmensbewertung auf die detaillierte Analyse von Versicherungsbedingungen und Kalkulationsgrundlagen privater Krankenversicherer.
Nachhaltigkeit: Verantwortung neu gedacht
Ende 2021 haben wir mit der Einführung unseres Nachhaltigkeitsratings einen weiteren wichtigen Meilenstein gesetzt.
Denn Versicherer spielen beim Thema Nachhaltigkeit eine Schlüsselrolle. Sie sichern Risiken ab, investieren Kapital und entwickeln Produkte. Damit beeinflussen sie wesentlich, wohin Geldströme gelenkt werden, welche Zukunftsrisiken tragbar gemacht werden können und wie nachhaltige Entwicklungen in Wirtschaft und Gesellschaft unterstützt werden.
Gleichzeitig steigen die Erwartungen — von Kundinnen und Kunden, Mitarbeitenden, Geschäftspartnern, Aufsicht und Öffentlichkeit. Heute reicht es nicht mehr aus, ausschließlich wirtschaftlich stabil zu sein. Versicherer müssen auch zeigen, dass sie verantwortungsvoll handeln, langfristig denken und Nachhaltigkeit glaubwürdig in ihr Geschäftsmodell integrieren.
Und Nachhaltigkeit bedeutet längst mehr als Umwelt- und Klimaschutz. Auch soziale Verantwortung, der faire Umgang mit Mitarbeitenden und Kundinnen und Kunden sowie eine gute Unternehmensführung rücken immer stärker in den Fokus.
Nachhaltigkeit ganzheitlich bewerten
Unser Nachhaltigkeitsrating ist speziell auf die Versicherungsbranche zugeschnitten. Es nimmt die besondere Wertschöpfungskette von Versicherern in den Blick und damit genau jene Stellschrauben, über die sie Wirkung entfalten können.
Bewertet werden unter anderem:
- der eigene Geschäftsbetrieb,
- der interne Organisationsrahmen,
- das Kapitalanlagemanagement,
- die Produktgestaltung
- sowie der Risikotransfer.
Damit geht unser Nachhaltigkeitsrating bewusst weiter als eine reine Risikobetrachtung. Es fragt nicht nur, wie sich ein Versicherer vor Nachhaltigkeitsrisiken schützt. Es fragt auch, welchen positiven Beitrag er für Umwelt, Menschen und Gesellschaft leistet.
Wie bei unseren anderen Ratingverfahren gilt auch hier: Wir führen Nachhaltigkeitsratings ausschließlich als beauftragte Ratings durch, also auf Basis eines schriftlichen Auftrags.
Seit dem 13. August 2026 ist die Assekurata Assekuranz Rating-Agentur GmbH zudem bei der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde ESMA als ESG-Rating-Anbieter registriert. Damit unterliegt auch diese Ratingtätigkeit dem neuen europäischen Regulierungsrahmen für ESG-Rating-Anbieter.
30 Jahre später: Der Kurs bleibt gesetzt
Heute, 30 Jahre nach unserem Start, blicken wir dankbar auf eine bewegte Reise zurück. Vieles hat sich verändert. Unser Kurs nicht: Mit fundierten, unabhängigen Informationen schaffen wir Transparenz und Orientierung im Versicherungsmarkt.
Dieser Auftrag ist heute wichtiger denn je. Denn der Markt braucht nicht nur Stabilität und Leistungsfähigkeit, sondern auch Verantwortung, Nachhaltigkeit und Zukunftsfähigkeit.
Danke für 30 Jahre Vertrauen
Besondere Bedeutung kommt den Mitarbeitenden zu, die Assekurata in den vergangenen drei Jahrzehnten mit ihrem Fachwissen, ihrem Engagement und ihrer Überzeugung geprägt und weiterentwickelt haben. Ebenso gilt unser Dank den mehr als 130 Versicherern, die wir in dieser Zeit analysieren durften, sowie allen Kunden, Kooperationspartnern, Medienvertretern und Wegbegleitern, die uns mit ihrem Vertrauen begleitet haben.
Dieses Vertrauen ist für uns Antrieb und Verpflichtung zugleich. Und so richten wir den Blick nach vorn: auf neue Missionen, neue Fragestellungen und neue Entwicklungen.
Denn eines hat sich immer wieder gezeigt: Transparenz entsteht im Dialog. Und unabhängige Analyse bleibt unverzichtbar, um in den unendlichen Weiten des Versicherungsmarktes den Kurs zu halten.
Autor: Russel Kemwa (Pressesprecher Assekurata GmbH)
Der Beitrag 30 Jahre Assekurata: Mehr Durchblick im Versicherungsmarkt erschien zuerst auf Assekurata.
